728x90 수익률 곡선2 듀레이션(Duration), 볼록도(Convexity) 지난 포스팅에서는 채권 가격 평가에 있어서 가장 중요한 지표인 수익률 곡선에 대해 알아보았다. https://2ndflight.tistory.com/78 수익률 곡선(Yield Curve), YCC(Yield Curve Control) 채권을 거래하는 사람들이 보는 단 하나의 지표가 있다면 수익률 곡선이다. 채권 x년물 수익률, y년물 수익률 하는 말들은 다 수익률 곡선을 보고 하는 말이다. 오늘은 수익률 곡선에 대해서 알 2ndflight.tistory.com 오늘은 채권을 매매할 때 보게 될 수익률로부터 파생된 지표인 듀레이션(duration)과 볼록도(convexity)에 대해 알아보도록 하겠다. 수식을 좀 다뤄야한다. 대학 수학의 추억을 떠올릴 겸 테일러 전개를 써보면 다음과 같다. 다행히도(?).. 2021. 8. 23. 수익률 곡선(Yield Curve), YCC(Yield Curve Control) 채권을 거래하는 사람들이 보는 단 하나의 지표가 있다면 수익률 곡선이다. 채권 x년물 수익률, y년물 수익률 하는 말들은 다 수익률 곡선을 보고 하는 말이다. 오늘은 수익률 곡선에 대해서 알아보겠다. 0. 채권과 채권 가격평가에 대한 간략한(?) 설명 채권은 흔히 Fixed Income Instrument(고정 수입 상품)라고 불린다. 채무불이행 위험이 없다는 가정(non-defaultable) 하에, 채권으로부터 얻게 되는 현금은 발행 시점에 완전하게 결정된다. 만기일에 받게 되는 원금과, 원금에 대한 쿠폰의 합이다. 은행과 대출계약을 맺는 것은 기술적으로는 내 이름으로 채권을 발행된 채권을 은행이 사는 것과 동일하다(마이너스 통장은 American style callable이라고 하는 조금 더 복잡한.. 2021. 5. 14. 이전 1 다음 728x90
